Ετοιμαστείτε για μια άλλη μεγάλη παγκόσμια πιστωτική κρίση. Σήμερα, το σύνολο του παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού συστήματος μοιάζει με μια κολοσσιαία αύξηση του δημοσίου χρέους. Ακριβώς για το σύνολο της οικονομικής δραστηριότητας περιλαμβάνει τη ροή των πιστώσεων κατά κάποιο τρόπο, και έτσι ο μόνος τρόπος για να έχουν "οικονομική ανάπτυξη" είναι να εισάγει ακόμη περισσότερο χρέος στο σύστημα. Όταν το σύστημα άρχισε να αποτύχει πίσω στο 2008, οι παγκόσμιες αρχές απάντησαν με την άντληση αυτού του σπιράλ χρέους back up και να πάρει για να γυρίσουν ακόμη πιο γρήγορα από ποτέ. Αν μπορώ να το πιστέψω, το συνολικό ποσό του παγκόσμιου χρέους έχει αυξηθεί από $ 35.000 δισεκατομμύρια από την τελευταία κρίση. Δυστυχώς, κάθε σύστημα που βασίζεται στο χρέος πρόκειται να σπάσει τελικά, ενώ υπάρχουν ενδείξεις ότι έχει αρχίσει να συμβεί και πάλι. Για παράδειγμα, μόλις πριν από λίγες ημέρες, το ΔΝΤ προειδοποίησε τις ρυθμιστικές αρχές να προετοιμαστούν για ένα παγκόσμιο « σοκ ρευστότητας ». Και την Παρασκευή, οι κινεζικές αρχές ανακοίνωσαν την απαγόρευση ορισμένων μορφών χρηματοδότησης για τις συναλλαγές περιθωρίου στο over-the-counter αποθέματα, και μάθαμε ότι οι προετοιμασίες γίνονται πίσω από τις σκηνές στην Ευρώπη για μια ελληνική χρεοκοπία και μια ελληνική έξοδος από την ευρωζώνη . Πάνω από οτιδήποτε άλλο, απλά είδε τη μεγαλύτερη άνοδο των απορρίψεων αίτησης για χορήγηση πίστωσης που έχει καταγραφεί ποτέ στις Ηνωμένες Πολιτείες.Όλα αυτά είναι σημάδια ότι οι πιστωτικές συνθήκες σύσφιξη, και μια φορά "κρίση ρευστότητας" αρχίζει, μπορεί να δημιουργήσει ένα πολύ φόβο.
Κατά τη διάρκεια των τελευταίων έξι μηνών, η κινεζική χρηματιστηριακή αγορά έχει εκραγεί προς τα πάνω, ακόμη και ως η συνολική κινεζική οικονομία έχει αρχίσει να επιβραδύνεται . Οι επενδυτές χρησιμοποιούν κάτι που ονομάζεται "τραστ ομπρέλα» για τη χρηματοδότηση πολλές από αυτές τις αγορές μετοχών, καθώς και τα καταπιστεύματα αυτά ομπρέλα τους έχουν δώσει τη δυνατότητα να έχουν πολύ περισσότερη δύναμη από ό, τι η κανονική χρηματοδότηση μεσιτείας θα επέτρεπε. Αυτό λειτουργεί μεγάλη όσο τα αποθέματα αυξάνονται.Μόλις αρχίσει να μειώνεται, οι απώλειες μπορεί να είναι απολύτως συγκλονιστικό.
Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι κινεζικές αρχές την αναβάθμισή του πριν αυτή η φούσκα γίνεται ακόμη χειρότερη. Εδώ είναι περισσότερα για το τι έχει συμβεί στην Κίνα από το Bloomberg ...
Τραστ της Κίνας αύξησε τις επενδύσεις τους σε μετοχές κατά 28 τοις εκατό σε 552 δισεκατομμύρια γιουάν (89.100 εκατομμύρια δολάρια) κατά το τέταρτο τρίμηνο. Η υψηλότερη μόχλευση που επιτρέπονται από τα προϊόντα που εκθέτει τα άτομα με τις μεγαλύτερες απώλειες σε περίπτωση σταγόνες του χρηματιστηρίου, το οποίο μπορεί να είναι υπερβολική, καθώς οι επενδυτές αγωνίζομαι για να αποπληρώσει το χρέος κατά τη διάρκεια μιας ρευστοποιήσεις.
Στην ομπρέλα τραστ, οι ιδιώτες επενδυτές λαμβάνουν το κατώτερο τμήμα, ενώ τα ταμειακά διαθέσιμα από τις εταιρείες καταπιστευτικής διαχείρισης και των τραπεζών προϊόντα που παράγουν πλούτο διαχείρισης αποτελούν τα ανώτερα τμήματα. Ο τελευταίος λαμβάνουν σταθερό επιστρέφει, ενώ ο πρώην λάβει το υπόλοιπο, έτσι ώστε οι ιδιώτες επενδυτές είναι αποτελεσματικά δανεισμό από τραστ και τις τράπεζες.
Περιθώριο χρέους στο Χρηματιστήριο της Σαγκάης αναρριχήθηκαν στα επίπεδα ρεκόρ των 1.160 δισεκατομμυρίων γιουάν, την Πέμπτη. Σε ένα εμπόριο περιθώριο, οι επενδυτές χρησιμοποιούν τα δικά τους χρήματα για μόνο ένα τμήμα της αγοράς των μετοχών τους, δανείζονται τα υπόλοιπα. Τα δάνεια τα οποία συνοδεύονται από συμμετοχές των επενδυτών, πράγμα που σημαίνει ότι μπορεί να αναγκαστεί να πουλήσει, όταν οι τιμές πέφτουν για την αποπληρωμή του χρέους τους.
