Αρχικά ήθελε να φέρει την ταραγμένη σχέση εμπιστοσύνης μεταξύ των τραπεζών στη ζώνη του ευρώ και διεθνείς επενδυτές πίσω στην ισορροπία επικεφαλής της ΕΚΤ Ντράγκι. Για το σκοπό αυτό, θέλησε να δημιουργήσει συνθήκες διαφάνειας. Mario Draghi, δήλωσε κατά την προετοιμασία του τελικού Τραπεζικής Εποπτείας του 2013: «Αναμένουμε ότι η επανεξέταση θα ενισχύσει την εμπιστοσύνη του ιδιωτικού τομέα στις τράπεζες στη ζώνη του ευρώ και στην ποιότητα των ισολογισμών τους.»
Αλλά αυτό δεν φαίνεται να παράγει καλά. Η μυστικότητα που περιβάλλει τις νέες κεφαλαιακές απαιτήσεις για τις τράπεζες ήταν ενοχλητικό, ανέφερε το Bloomberg .Τους ίδιους τους επενδυτές και αναλυτές βλέπουν εντελώς στο σκοτάδι σχετικά με την κατάσταση των τραπεζών στη ζώνη του ευρώ. Η κεφαλαιακή επάρκεια του Ινστιτούτου πρέπει να είναι δυνατόν να ελεγχθεί εύκολα πέρα από κάθε αμφιβολία και για τους πελάτες και τους επενδυτές.
Ειδικότερα, η νέα «bail-in κόσμο" ετοιμάζεται για τους επενδυτές, σύμφωνα με το Bloomberg πονοκέφαλο. «Αν υποθέσουμε ότι η Ευρωπαϊκή Επιτροπή θα αναγκάσει πραγματικά τα κράτη να συμμετάσχουν ομολογιούχων αν υπάρχει πρόβλημα, τότε ο επενδυτής θα πρέπει επίσης να πάρετε αξιόπιστες πληροφορίες σε αντάλλαγμα», δήλωσε ο Michael Hünseler, σε περίπτωση Assenagon Asset Management Ltd. Μόναχο, € 14 δισεκατομμύρια, συμπεριλαμβανομένων των ευρωπαϊκών τραπεζικών μετοχών και ομολόγων διαχείριση. "Διαφορετικά, είναι ένα περίεργο παιχνίδι. Ο ρυθμιστής γνωρίζει πολλά από τους επενδυτές λίγο ", δήλωσε ο Hünseler.
Τα παραδείγματα που κυμαίνονται από τους κινδύνους της ανεπαρκούς επιχειρηματικών μοντέλων σε ακραίες συνθήκες καταπόνησης, όπως μια υπερθερμασμένη αγορά ακινήτων - η οποία πυροδοτήθηκε από το νέο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης της Draghi.
Παρά το γεγονός ότι, σύμφωνα με τους νέους ευρωπαϊκούς κανόνες απαιτούν τη δημοσιοποίηση των δεικτών κεφαλαίου δεν απαιτείται, ωστόσο, οι εθνικές ρυθμιστικές αρχές αναγκάζοντας τις τράπεζες να το δημοσιεύσει. "Αυτό μπορεί να μας κάνει πιο εύκολο να κατανοήσουμε, όπου οι κίνδυνοι έγκεινται με τις οποίες μια τράπεζα αντιμετωπίζει», δήλωσε ο επικεφαλής του οργανισμού αξιολόγησης S & P στο Λονδίνο, Alexandre Birry.
Χωρίς υποχρεωτικές πρόσθετες κεφαλαιακές απαιτήσεις οι επενδυτές δεν έχουν κανένα κίνητρο. Επειδή η εμπιστοσύνη των επενδυτών και των πελατών μπορούν να κερδίσουν περισσότερα ίδια κεφάλαια. Ένα απλό κώδικα ως δείκτη μόχλευσης θα ήταν αναγκαία, καθώς οι ξένοι κινδυνεύουν μοντέλα δεν μπορούν να καταλάβουν με άλλο τρόπο. Από την άλλη πλευρά, περιορίζει τον δείκτη μόχλευσης, την ανάπτυξη, επειδή οι τράπεζες δεν μπορούν να δανειστούν πια. Επιπλέον, οι λογιστικοί κανόνες θα πρέπει να εναρμονιστούν σε διεθνές επίπεδο για την παραγωγή αντιστοιχίες. Και οι υπολογισμοί εσωτερικού κινδύνου θα έχουν αδυναμίες. Για τα ιδρύματα που μπορεί απλώς να εφαρμόσει πιο αισιόδοξοι μοντέλα κινδύνου. Όσο μικρότερη είναι η σταθμισμένο ενεργητικό, η υψηλότερη πτώση από δείκτες κεφαλαίου. Ο πειρασμός να υπολογίσει τους κινδύνους όσο το δυνατόν χαμηλότερα, έτσι είναι μεγάλη. Η εμμονή σε μια εσωτερική κωδικός μπορεί ως εκ τούτου να είναι παραπλανητική. Μόνο δύο συντελεστές μαζί επιτρέπουν την καλύτερη αξιολόγηση του τρόπου με σταθερή τράπεζα.
Αλλά οι τράπεζες αποφεύγουν μακριά από κάθε διαφάνεια, διότι θα μπορούσε να αποκαλύψει τις αδυναμίες σε σχέση με τον ανταγωνισμό. Την ίδια στιγμή φοβούνται τις ρυθμιστικές αρχές ότι οι πολύ διαφάνεια δημιουργούν προβλήματα και ένα εύθραυστο τραπεζικό "διαταράσσει τις αγορές" θα μπορούσε. Πάρα πολλές πληροφορίες θα μπορούσε να καταστήσει πιο δύσκολο για τους ρυθμιστικούς για τη σταθεροποίηση μιας προβληματικής τράπεζας χωρίς δημόσια ενθουσιασμό και να μετριάσει τον κίνδυνο. Έτσι, γι 'αυτό οι μυστικές συναλλαγές της τραπεζικής εποπτείας.
Αλλά είναι «αδύνατο να επιτευχθεί η αποτελεσματική εποπτεία της αγοράς των τραπεζών, όταν οι ιδιώτες επενδυτές δεν είναι σε θέση να αξιολογήσει την ποιότητα των τραπεζών», είπε ένας παρατηρητής της κατάστασης.
Εν τω μεταξύ, ο επικεφαλής επιστάτη της τραπεζικής εποπτείας στην ΕΚΤ, Danièle Nouy, κάλεσε για ένα ανώτατο όριο για τις τράπεζες για την αγορά κρατικών ομολόγων. "Οι τράπεζες δεν μπορούν να δανειστούν περισσότερα χρήματα από ό, τι οι περισσότεροι το ένα τέταρτο των ιδίων κεφαλαίων της σε μια ενιαία οφειλέτη," είπε η Handelsblatt. "Αυτό θα ήταν μια λογική τάξη για τα κρατικά ομόλογα." Είτε θα πραγματοποιηθεί την πρότασή τους, όμως, είναι αβέβαιο.
«Η ΕΚΤ έχει καταβάλει προσπάθειες για να μειωθεί η επικίνδυνη σχέση μεταξύ των τραπεζών και των κυβερνήσεων. Αλλά δεν μπορεί να ξεφύγει από το γεγονός ότι πολλές κυβερνήσεις να συνεχίσουν τις τράπεζές τους πρέπει να αγοράσει κρατικά ομόλογα τους », δήλωσε ο Alberto Gallo, πιστωτική στρατηγικός αναλυτής της RBS."Βασικά, δεν είναι ο πρωταρχικός στόχος των τραπεζών να χρηματοδοτήσουν τις δικές τους εθνικές κυβερνήσεις, αλλά θα σας ζητηθεί να κάνετε ακριβώς αυτό."
