Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ) προειδοποιεί ενάντια σε κάθε παρενέργεια των τραπεζικών κανόνων και των χαμηλών επιτοκίων. Λόγω των αυστηρών απαιτήσεων των τραπεζών είναι σημαντικά περιουσιακά στοιχεία που μετανάστευσαν στην άναρχη σκιώδους τραπεζικής. Τα χαμηλά επιτόκια έχουν επιτάχυνε την τάση αυτή. Η σκιά τράπεζες κατέχουν σήμερα σε όλο τον κόσμο τα περιουσιακά στοιχεία στο ποσό των 76.000 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτές ήταν 40% περισσότερο από ό, τι έκαναν πριν από δέκα χρόνια και αντιστοιχεί στο μέγεθος ολόκληρης της παγκόσμιας οικονομίας. Ο μεγαλύτερος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων, BlackRock, κρατήστε μόνο 4,7 τρισεκατομμύρια δολάρια.
Όπως αναφέρει η FT ότι το ΔΝΤ έχει καταγράψει τις ανησυχίες του σε εξαμηνιαία Έκθεση Παγκόσμιας Χρηματοοικονομικής Σταθερότητας του. Κατά συνέπεια, το ΔΝΤ καλεί για μια προσομοίωση ακραίων καταστάσεων για τους σκιώδεις τράπεζες.
Η αύξηση συμμετοχών από τις μεγαλύτερες τράπεζες στον κόσμο των σκιών περιουσιακών στοιχείων είναι σημαντικό πράγματι. Vanguard αύξησε τα περιουσιακά της στοιχεία σε αμοιβαία ομόλογα 170 δις δολάρια το 2008 έως 497.000.000.000 δολάρια. Pimco διαχειρίζεται 404.000.000.000 δολάρια, το 2008, αυτό το $ 210.000 εκατομμύρια. Εκμεταλλεύσεις της BlackRock, καθώς αυξήθηκε από την οικονομική κρίση 26.000.000.000 δολάρια σε 139 δισεκατομμύρια δολάρια.
Ένας ιδιαίτερος κίνδυνος εκτιμάται από το ΔΝΤ ότι δεν είναι αυτόματα τους μεγαλύτερους διαχειριστές ενεργητικού είναι τα πιο επικίνδυνα ταυτόχρονα. Το ΔΝΤ προτρέπει ότι οι ρυθμιστικές αρχές θα πρέπει να ασχοληθεί με τυχόν ειδικές δραστηριότητες και τα προϊόντα που διαπραγματεύονται στο πλαίσιο του συστήματος των σκιωδών τραπεζών. Το ΔΝΤ θεωρεί ότι ο έλεγχος των σκιωδών τραπεζών δεν εφαρμόζεται για την πραγματοποίηση επαρκώς τους κινδύνους τους και θεσμικό και συστημικό επίπεδο.
Προφανώς, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) ο φόβος των αβεβαιοτήτων που ενδέχεται να προκύψουν από τη νέα δομή του παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού συστήματος. Δεδομένου ότι οι τράπεζες οι οποίες διέπονταν, πολλοί μεγάλοι θεσμικοί επενδυτές έχουν μετεγκατασταθεί σε σκιώδεις τράπεζες και έχουν μετακινηθεί τα περιουσιακά τους στοιχεία. Τα χαμηλά επιτόκια, που είναι τώρα στάνταρ σε όλο τον κόσμο έχουν επιταχυνθεί αυτή η στροφή. Ως εκ τούτου, εναπόκειται στις κεντρικές τράπεζες δεν είναι πλέον δυνατό να προβλεφθεί με απλό επιτόκιο αποφάσεις αποτελέσματα. Δεδομένου ότι τα πρακτικά της συνεδρίασης της Fed δείχνουν στις 18 Μαρτίου, το διοικητικό συμβούλιο της Federal Reserve θα μοιραστεί αν και όταν η αύξηση των επιτοκίων θα λάβει χώρα και μπορεί. Οι κεντρικοί τραπεζίτες γνωρίζουν ότι ακόμη και ένα μικρό λάθος μπορεί να οδηγήσει σε χρόνο ή το ποσό της αύξησης των επιτοκίων στο γεγονός ότι έρχεται σε παγκόσμια σφάλματα του χρηματοπιστωτικού συστήματος. Ωστόσο, εναπόκειται στις κεντρικές τράπεζες επίσης σαφές ότι τα επιτόκια τελικά να χρειαστεί να αυξηθεί και πάλι.
Το πρόβλημα των κεντρικών τραπεζών είναι ότι οι στενές διασυνδέσεις και ο υψηλός βαθμός της εγκάρσιας σύνδεσης στο παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα, μπορεί να είναι μια επιλογές λαχείο. Λόγω της συνεχούς παρέμβασης, το σύστημα έχει γίνει εύθραυστη. Ένα οικονομικό κραχ μπορεί επίσης να συμβεί σε μια θέση που δεν είναι προβλέψιμη. Οι παρατηρητές αμφιβάλλουν ότι ένα τεστ κοπώσεως για τους σκιώδεις τράπεζες θα λύσει το πρόβλημα. Ακόμη και οι προσομοιώσεις ακραίων καταστάσεων για την κλασική τράπεζες έχουν δείξει ότι οι ρυθμιστικές αρχές έχουν μεγάλη δυνατότητα να γνωρίζουν πραγματικά τους κινδύνους που μπορεί να κρύβει στα πολύπλοκα ισολογισμούς και φωλιάζει στο τραπεζικό σύστημα.
